1. Aperçu de l'industrie
Depuis le début de l’année 2026, le marché mondial des plaquettes de silicium semi-conducteurs a connu son ajustement structurel le plus profond depuis plus de trois ans. Après le ralentissement cyclique de 2023-2024, le marché des plaquettes a entamé une reprise progressive au second semestre 2025 et, au T3 2026, est entré dans un nouveau cycle ascendant.
Signal clé :Les expéditions mondiales de plaquettes de silicium ont atteint 3 740 millions de pouces carrés (MSI) au trimestre 2 2026, en hausse d'environ 8,2 % sur un an-sur-année. L'utilisation de la capacité des tranches de 12 pouces (300 mm) s'est rétablie à plus de 92 %, tandis que l'utilisation des tranches de 8 pouces (200 mm) a atteint 88 %.
2. Un-cycle d'augmentation des prix à grande échelle
2.1 Le Prix Transmission Chaîne
Les deuxième et troisième trimestres 3 2026 ont été témoins d'une vague de hausses de prix sans précédent dans l'industrie des plaquettes :
|
Mois |
Événement |
Tailles des plaquettes |
Points clés |
|
mai 2026 |
Shin-Etsu et SUMCO ont publié des avis d'augmentation de prix |
12 pouces |
Les prix des nouveaux contrats-à long terme ont été augmentés de 10 à 15 % ; les prix au comptant ont d'abord augmenté |
|
juin 2026 |
GlobalWafers a suivi ; Les fabricants chinois ont répondu |
Principalement 12 pouces, suivi de 8 pouces |
Zing Semi, Lionmicro et d'autres producteurs nationaux ont augmenté leurs prix en tandem |
|
Fin août 2026 |
Nouvelle série de contrats 12 pouces finalisée |
12 pouces |
Les prix des nouveaux contrats augmentent encore de 10 % ; 6 pouces / 8 pouces ont emboîté le pas |
2.2 Pilotes Derrière le Prix Augmentations
Cette série de hausses de prix diffère sensiblement des cycles précédents :
- Conducteur 1 - Explosif IA/HPC demande. L'expansion continue par TSMC de la capacité de conditionnement avancée de CoWoS a alimenté une forte demande d'interposeurs de silicium de 12-pouces et de tranches SOI, laissant les tranches haut de gamme en pénurie.
- Conducteur 2 - Accéléré mémoire récupération. Samsung, SK hynix et Micron fonctionnent à pleine capacité ; leurs achats de plaquettes polies et épitaxiales de 12- pouces ont augmenté de plus de 15 % d'une année sur l'autre-au cours du trimestre2 2026.
- Pilote 3 - Croissance soutenue des dispositifs de puissance et des MEMS.La pénétration croissante des véhicules électriques, combinée à la demande d’automatisation industrielle, a permis de maintenir la demande de plaquettes de 8 pouces. STMicroelectronics, Infineon et d'autres IDM continuent d'exploiter leurs lignes 8 pouces à un niveau d'utilisation élevé.
- Conducteur 4 - Brut matériel coût passer-à travers. Les prix du polysilicium de haute pureté et des gaz de qualité électronique-ont augmenté depuis fin 2025, mettant sous pression les marges brutes des fabricants de plaquettes et rendant les augmentations de prix inévitables.
3. Le paysage mondial des plaquettes est en train d’être remodelé
3.1 Les fabricants japonais dominent l’offre
Shin-Etsu et SUMCO détiennent ensemble environ 50 % du marché mondial des plaquettes de silicium, avec une position particulièrement forte dans les-plaquettes haut de gamme de 12 pouces. Les deux sociétés ont poursuivi l’expansion de leurs capacités en 2026. Répartition des parts de marché mondiales :
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronique
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Substitution nationale Accélération en Chine
Clé S'orienter: Le taux d'autosuffisance-en plaquettes de silicium-fabriquées en Chine augmente rapidement. La capacité nationale de tranches de 12-pouces devrait atteindre 1,5 million de tranches/mois en 2026, le taux d'autosuffisance passant d'environ 15 % en 2023 à plus de 25 %.
|
Fabricant |
Positionnement du produit |
Derniers développements |
|
Zing Semi |
Plaquettes polies/épitaxiales de 12 pouces |
Capacité de phase II de 300 000 plaquettes/mois augmentée à 80 % ; la qualification des clients s'accélère |
|
Lionmicro |
Plaquettes épitaxiales de 6 à 8 pouces |
L'expansion de la base de Quzhou est terminée ; La capacité épi de 8 pouces dépasse 400 000 plaquettes/mois |
|
Gaufrette Zhongxin |
Plaquettes polies de 12 pouces |
La nouvelle capacité de l'usine de Hangzhou est progressivement libérée ; les rendements continuent de s’améliorer |
|
Zhonghuan leader |
8‒12 pouces |
La capacité des bases de Yixing et du Jiangsu continue d'augmenter |
4. Offre-Perspectives de la demande : 2026S2‒2027
4.1 Court Terme (2026H2)
- Plaquettes de 12 pouces :L’utilisation des capacités et les prix continueront d’augmenter. La demande de puces IA en est encore à ses débuts ; À mesure que la capacité de CoWoS doublera, l'augmentation de la demande de plaquettes de 12 pouces deviendra plus évidente au quatrième trimestre.
- Plaquettes de 8 pouces : La demande de produits automobiles-et industriels-reste stable, mais la force de la reprise de l'électronique grand public doit être surveillée en permanence.
- 6 pouces et moins :La demande globale est stable, affectée par l'effet de substitution des semi-conducteurs de troisième-génération (SiC/GaN) et par la demande divergente pour les dispositifs électriques traditionnels.
4.2 Moyen Terme (2027 Perspectives)
Prévisions de plusieurs maisons de courtage (CITIC, Huatai, Tianfeng) :
Le marché mondial des plaquettes de silicium devrait dépasser 16 milliards USD en 2027, avec un TCAC 2026-2028 d’environ 8-10 %. La part des tranches de 12 pouces passera de 68 % actuellement à plus de 72 %.
4.3 Risque Facteurs à Montre
- Géopolitique risque: Les contrôles américains à l’exportation d’équipements semi-conducteurs vers la Chine continuent de se renforcer. Depuis fin 2025, les restrictions sur
- les équipements de traitement-avancés ont été encore étendus, ce qui pose des problèmes d'approvisionnement en équipements pour les lignes nationales de plaquettes de 12 pouces.
- Cycle d'inventaire volatilité:Les usines de fabrication en aval ont continué de réduire leurs stocks de plaquettes au T2-T3 2026, mais un ralentissement du réapprovisionnement des stocks est possible si la demande finale n'est pas à la hauteur des attentes.
- Taux de change volatilité:Alors que le yen japonais reste faible, les fabricants de plaquettes japonais bénéficient d'un avantage en termes de coûts dans la concurrence internationale, ce qui exerce une pression sur les prix sur les fabricants chinois.
5. Impact et recommandations pour les clients SiBranch
En tant que fournisseur professionnel de plaquettes de silicium,SiBranch Microélectroniqueconseille aux clients de se concentrer sur les éléments suivants :
1. Verrouillage dans Long-Terme Fournir Tôt
Au cours d'un cycle d'augmentation des prix, il est conseillé aux clients ayant une consommation stable de fixer dès que possible les prix contractuels de 6 à 12 mois avec les fournisseurs afin d'éviter la volatilité du marché au comptant.
2. Payer Attention au mannequin/test Wapour l'approvisionnement
Dans un cycle ascendant, la capacité des plaquettes haut de gamme-est prioritaire pour les IDM et les grandes fonderies. Les petites et moyennes entreprises d'emballage/de test-peuvent tirer parti des avantages en termes de coûts des plaquettes de test de qualité et des plaquettes récupérées ; SiBranch peut fournir des solutions alternatives complètes.
3. Plan Diversifié Produit Lignes
Au-delà des plaquettes standards, la demande de produits différenciés tels que les plaquettes SOI, les plaquettes à oxyde thermique et les plaquettes à revêtement métallique-est également croissante. Il est conseillé aux clients de planifier à l'avance des portefeuilles de produits diversifiés.
|
Produits de base SiBranch
|
Nouvelles catégories de croissance
|
6. Conclusion
Le marché des plaquettes de silicium en 2026 passe d’une « offre excédentaire » à une « pénurie structurelle ». La demande haut de gamme-stimulée par l'IA- sera le principal moteur de la croissance de l'industrie au cours des 2 à 3 prochaines années, tandis que dans le contexte de concurrence géopolitique, la-construction de l'autosuffisance-dans l'industrie chinoise des plaquettes de silicium entre dans une phase critique.
Pour chaque acteur de la chaîne d'approvisionnement, les clés de la réussite seront de saisir le rythme de ce cycle, de sécuriser à l'avance les ressources du côté de l'offre et de saisir les opportunités liées aux produits différenciés.
